میکرون تکنولوژی اعلام کرد درآمد و سود سهماههاش بسیار فراتر از انتظار والاستریت بوده، زیرا تقاضای شدید برای تراشههای حافظه مورد استفاده در هوش مصنوعی وضعیت مالی این شرکت را دگرگون کرده است.
شرکت مایکرون که یکی از معدود شرکتهای قادر به تولید انبوه تراشههای پیشرفته حافظه است، روز چهارشنبه اعلام کرد درآمدش در سهماهه سوم به ۴۱.۴ میلیارد دلار (۳۶.۵ میلیارد یورو) رسیده، یعنی بیش از چهار برابر ۹.۳ میلیارد دلار (۸.۲ میلیارد یورو) در دوره مشابه سال گذشته.
آگهی
آگهی
این رقم به راحتی از حدود ۳۵.۷ میلیارد دلاری که تحلیلگران پیشبینی کرده بودند فراتر رفت و در عین حال سود شرکت حتی جهش چشمگیرتری داشت.
این گروه مستقر در ایالت آیداهو سود خالص ۲۸.۲۴ میلیارد دلاری (۲۴.۹ میلیارد یورو)، معادل ۲۴.۶۷ دلار به ازای هر سهم، گزارش کرد؛ در حالی که این رقم یک سال پیش کمتر از ۲ میلیارد دلار (۱.۷ میلیارد یورو) بود. سود تعدیلشده ۲۵.۱۱ دلاری برای هر سهم نیز به مراتب بالاتر از ۲۰.۴۹ دلاری بود که انتظار میرفت.
واکنش بازار به این نتایج خیرهکننده فوری بود.
سهام مایکرون در معاملات پس از پایان رسمی بورس بیش از ۱۵ درصد رشد کرد و به حدود ۱۲۱۳ دلار رسید و ارزش بازار شرکت را به حدود ۱.۱۶ تریلیون دلار (۱ تریلیون یورو) رساند.
سهام این شرکت در یک سال گذشته حدود ۷۰۰ درصد افزایش یافته است؛ یکی از چشمگیرترین تجدید ارزیابیها برای یک شرکت بزرگ در دوران رونق هوش مصنوعی که نشاندهنده یک تغییر بنیادین در اقتصاد توسعه هوش مصنوعی است.
مراکز داده عظیمی که توسط هایپراسکیلرهایی مانند آمازون، مایکروسافت، گوگل و متا در حال ساخت است و این شرکتها امسال جمعا صدها میلیارد دلار برای سرمایهگذاری کنار گذاشتهاند، وابسته به حجم عظیمی از حافظههای با پهنای باند بالا هستند؛ تراشههای تخصصیای که در کنار پردازندههای تولیدی انویدیا و دیگر شرکتها نصب میشوند.
مایکرون اعلام کرده است که کل تولید سال ۲۰۲۶ این تراشهها را از هماکنون و در قالب قراردادهای قیمت ثابت فروخته است.
سنجی مهروترا، مدیرعامل مایکرون، میگوید این نتایج بازتاب آن چیزی است که او «ارزش راهبردی حافظه در عصر هوش مصنوعی» مینامد.
این شرکت به مجموعهای از قراردادهای چندساله با مشتریان اشاره کرد که به گفته مدیران قرار است سودآوری را پایدارتر و قابل پیشبینیتر کند؛ ادعایی مهم در صنعتی که سالها با چرخههای شدید رونق و رکود شناخته میشود.
حاشیه سود در حد بزرگترین غولهای فناوری
آنچه بیش از همه تحلیلگران را شگفتزده کرده، میزان سودآوری مایکرون است.
این شرکت برای این سهماهه حاشیه سود ناخالص حدود ۸۵ درصدی گزارش کرده؛ سطحی که اکنون با نامهای بسیار بزرگتر دنیای فناوری مانند انویدیا و متا برابری میکند یا از آنها نیز فراتر میرود؛ جایگاهی استثنایی برای یک تولیدکننده حافظه که به طور سنتی زیر فشار نوسانهای شدید قیمت تراشه قرار داشته است.
کمبود عرضه در بازار، در حالی که انتظار نمیرود کارخانههای جدید تا سال ۲۰۲۸ تولید قابل توجهی به بازار اضافه کنند، به تولیدکنندگان قدرت تعیین قیمت استثنایی داده است.
پیشبینی خود مایکرون برای آینده حتی قابل توجهتر است.
این شرکت انتظار دارد درآمدش در سهماهه جاری به حدود ۵۰ میلیارد دلار (۴۴ میلیارد یورو) برسد و سود تعدیلشده حدود ۳۱ دلار به ازای هر سهم به دست آورد؛ رقمی که نشان میدهد رونق کنونی نه تنها فروکش نکرده بلکه شتاب گرفته است. مایکرون برای همگام شدن با این روند در حال افزایش سرمایهگذاری است و بودجه سرمایهای برنامهریزیشده خود برای سال مالی جاری را به حدود ۲۷ میلیارد دلار (۲۳.۷ میلیارد یورو) رسانده و به گفته مدیران در سال ۲۰۲۷ نیز افزایش بیشتری در راه است؛ موضوعی که در تماس تلفنی با تحلیلگران درباره نتایج مالی اعلام شد.
این نتایج برای سرمایهگذارانی که روی تداوم قدرت هزینهکرد در زیرساختهای هوش مصنوعی حساب کردهاند دلگرمکننده است و دفتر سفارشهای مایکرون به منزله شاخصی لحظهای از این تقاضا عمل میکند.
با این حال پرسش همیشگی در صنعت حافظه این است که این دوره رونق تا چه زمانی پیش از آنکه عرضه به تقاضا برسد ادامه خواهد داشت. حتی خوشبینترین ناظران نیز اذعان دارند که این ریسک به طور کامل از بین نرفته است.