انتظار میرود بانک مرکزی اروپا برای نخستین بار از سال ۲۰۲۳ نرخهای بهره را افزایش دهد، زیرا سیاستگذاران به تورم ناشی از جهش بهای انرژی مرتبط با جنگ ایران واکنش نشان میدهند.
سرمایهگذاران خود را برای افزایش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا در روز پنجشنبه آماده میکنند. بازارها انتظار دارند بانک مرکزی اروپا نرخها را ۲۵ واحد پایه بالا ببرد؛ اقدامی که میتواند بر رشد اقتصادی و سود شرکتها فشار وارد کند. سرمایهگذاران همچنین در انتظار راهنمایی هستند که آیا افزایشهای بیشتری در راه خواهد بود یا نه.
آگهی
آگهی
بانک ING در تحلیلی که صبح پنجشنبه منتشر کرد نوشت: «ما انتظار داریم بانک مرکزی اروپا نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه، از ۲.۰ درصد به ۲.۲۵ درصد افزایش دهد و این تصمیم با لحنی انقباضی همراه خواهد بود، اما غافلگیر کردن بازارها اکنون دشوارتر شده است. با وجود آن که قیمت نفت اوایل این هفته کفهای جدیدی را آزمود، منحنی نرخ بهره یورو هر چه بیشتر بر سه نوبت افزایش نرخ متمرکز شده است.»
با وجود افت سهام در آسیا پس از یک موج فروش دیگر در سهام مرتبط با هوش مصنوعی در وال استریت در روز چهارشنبه، بازارهای سهام اروپا معاملات را در محدوده مثبت آغاز کردند.
شاخص یورو استاکس ۵۰ معاملات را ۱.۲ درصد بالاتر آغاز کرد اما شاخص جامع پاناروپایی استاکس ۶۰۰ در آغاز معاملات تقریبا بدون تغییر بود.
شاخص داکس آلمان و کاک ۴۰ فرانسه هر دو ۱ درصد رشد کردند، در حالی که شاخص فوتسی ۱۰۰ بریتانیا با افزایش ۱.۲ درصدی پیشتاز بود. همزمان، شاخص فوتسی امایبی ایتالیا ۰.۷ درصد بالا رفت.
در سایر بازارها، بیشتر سهام آسیایی روز پنجشنبه پس از یک موج فروش دیگر در سهام هوش مصنوعی در وال استریت و در حالی که قیمت نفت افزایش یافت، کاهش پیدا کردند.
شاخص نیکی ۲۲۵ ژاپن ۰.۵ درصد افت کرد، کاسپی کره جنوبی ۰.۲ درصد پایین آمد و شاخص S&P/ASX 200 استرالیا ۰.۲ درصد عقب نشست. شاخص تایکس تایوان ۰.۴ درصد کاهش یافت.
شاخص هنگسنگ در هنگکنگ ۰.۲ درصد بالا رفت، در حالی که شاخص ترکیبی شانگهای ۰.۲ درصد افت کرد.
در وال استریت، روز چهارشنبه شاخص S&P 500 معادل ۱.۶ درصد کاهش یافت و برای نخستین بار در سه هفته اخیر دو روز پیاپی منفی شد. میانگین صنعتی داوجونز ۱.۹ درصد افت کرد و شاخص نزدک کامپوزیت ۲ درصد پایین آمد.
وال استریت از هفته گذشته و زمانی که سهام هوش مصنوعی پس از ثبت رکوردهای جدید جهت خود را معکوس کردند، ملتهب شده است. سرمایهگذاران در حال سنجش این موضوع هستند که آیا این عقبنشینی اخیر نگرانیها درباره خوشبینی افراطی را کاهش داده یا نشانه آغاز یک دوره رکودی طولانیتر است.
سهام شرکت Super Micro Computer که سرورهای هوش مصنوعی میفروشد، پس از آن که این شرکت اواخر سهشنبه از برنامه خود برای تامین ۷ میلیارد دلار سرمایه از طریق فروش سهام عادی و سهام ممتاز قابل تبدیل خبر داد، ۲۸ درصد سقوط کرد. شرکتها معمولا زمانی به دنبال افزایش سرمایه میروند که قیمت سهامشان بالا است، هرچند چنین اقداماتی میتواند سهم سهامداران فعلی را کاهش دهد.
سهام Micron Technology پس از نوسان میان رشد و افت، در نهایت با کاهش ۴.۷ درصدی بسته شد. این سهم در روزهای اخیر نوسان شدیدی را تجربه کرده است؛ به طوری که پنجشنبه گذشته ۷.۷ درصد سقوط کرد، جمعه ۱۳.۳ درصد دیگر پایین آمد و سپس دوشنبه ۹.۹ درصد جهش داشت. با وجود این نوسانها، بهای سهام این شرکت از ابتدای سال تاکنون ۲۱۲.۵ درصد رشد کرده است.
سهام Nvidia، سازنده تراشهای که در پی رونق هوش مصنوعی به شرکتی با ارزشی نزدیک به ۴.۹ تریلیون دلار تبدیل شده، پس از افت ۳.۷ درصدی بزرگترین عامل فشار بر شاخص S&P 500 بود. سهام Broadcom، دیگر بهرهبردار بزرگ موج هوش مصنوعی، ۵.۱ درصد کاهش یافت.
بخشی از فشار بر سهام مرتبط با هوش مصنوعی ممکن است به این دلیل باشد که سرمایهگذاران برای چند عرضه اولیه سهام پر سر و صدا در بازار آمریکا در حال نقد کردن موقعیتهای خود هستند. عرضه اولیه عمومی شرکت SpaceX ممکن است اواخر این هفته انجام شود.
افت ارزش سهام شرکتهایی که هزینه سوخت بالایی دارند نیز به تضعیف بازار دامن زد. سهام یونایتد ایرلاینز ۶.۲ درصد سقوط کرد و سهام شرکت کروزگردان کارنیوال پس از افزایش قیمت نفت در پی تازهترین درگیریها در جنگ با ایران، ۶.۳ درصد افت کرد.
قیمت نفت و تورم آمریکا
بهای نفت برنت روز چهارشنبه با ۱.۸ درصد افزایش به ۹۳.۱۰ دلار در هر بشکه رسید، پس از آن که دونالد ترامپ رئیس جمهوری آمریکا هشدار داد ایران به دلیل بنبست در مذاکرات دو طرف بر سر این درگیری «بهای آن را خواهد پرداخت». جنگ عملا تنگه هرمز را بر نفتکشها بسته و جریان صادرات نفت خام از خلیج فارس به مشتریان سراسر جهان را مختل کرده است.
افزایش قیمت نفت به فشارهای تورمی اضافه کرده است. گزارش منتشر شده در روز چهارشنبه نشان داد قیمتهای مصرفکننده در آمریکا در ماه مه با سریعترین آهنگ سالانه در سه سال گذشته بالا رفته است.
معاملهگران هر چه بیشتر روی این سناریو حساب میکنند که فدرال رزرو ناچار خواهد شد دستکم یک بار دیگر در سال جاری نرخ بهره پایه خود را افزایش دهد تا به تورم سرسخت و بازار کار مقاوم در برابر کندی پاسخ دهد.
بازدههای بالاتر میتواند رشد اقتصادی را کند کند و بر دامنه وسیعی از سرمایهگذاریها از جمله سهام و ارزهای دیجیتال فشار وارد کند. این امر معمولا بیشترین ضربه را به داراییهایی میزند که ارزشگذاریهای بسیار بالایی دارند و برخی منتقدان معتقدند هیجان پیرامون هوش مصنوعی حبابی در بازار ایجاد کرده است.
در آغاز معاملات اروپا، بهای نفت برنت ۰.۵ درصد دیگر بالا رفت و به ۹۳.۶۰ دلار در هر بشکه رسید و نفت خام شاخص آمریکا ۰.۷ درصد افزایش یافت و به ۹۰.۷۰ دلار در هر بشکه رسید.
بهای دلار آمریکا صبح امروز ۱۶۰.۵۸ ین ژاپن بود. یورو اندکی افزایش یافت و به ۱.۱۵۴۲ دلار رسید و هر پوند بریتانیا ۱.۳۳۷۷ دلار قیمت داشت.
قیمت طلا ۰.۶ درصد کاهش یافت و به ۴۱۰۹.۶۰ دلار در هر اونس رسید.