دولت فدرال که ۱۲ درصد سهام را در اختیار دارد پیشنهاد بانک ایتالیایی برای موسسه آلمانی را به دلیل رویکرد تهاجمی و خصمانه رد کرد. سهام یونیکردیت در بورس اوج گرفت و دادستانی فرانکفورت درباره دستکاری بازار تحقیق میکند.
آلمان، که ۱۲ درصد سهام Commerzbank را در اختیار دارد، پیشنهاد عمومی معاوضه سهام (اوپس) خصمانهای را که از سوی یونیکردیت ارائه شده، رد کرده و با ترجیح استقلال این بانک آلمانی، رویکرد «تهاجمی» گروه ایتالیایی را محکوم کرده است.
آگهی
آگهی
این تصمیم در بیانیهای از سوی آژانس مالی آلمان (Finanzagentur) که سهم دولت در کومرتسبانک را مدیریت میکند، اعلام شده است. در این بیانیه تاکید شده که پذیرش این پیشنهاد از پیش «از نظر اقتصادی منتفی بود»، زیرا این پیشنهاد در مقایسه با قیمت کنونی سهام کومرتسبانک، هیچ پرمیوم مناسبی در نظر نمیگیرد.
این عملیات در آلمان از نظر سیاسی حساس است؛ چرا که دولت فدرال همچنان دومین سهامدار بزرگ این بانک مستقر در فرانکفورت به شمار میرود؛ سهمی که میراث بحران مالی سال ۲۰۰۸ است. برلین فراتر از ملاحظات مالی، بر جنبههای راهبردی این عملیات تاکید میکند.
در این بیانیه آمده است که کومرتسبانک «در تامین مالی اقتصاد آلمان و بخش Mittelstand، یعنی شبکه بنگاههای کوچک و متوسط صادرکننده، نقشی کلیدی ایفا میکند و به عنوان یک کارفرمای مهم، یکی از ستونهای اساسی مرکز مالی فرانکفورت است»؛ نقشی که دولت قصد دارد آن را حفظ کند.
روزنامه آلمانی اقتصاد و مالی Handelsblatt گزارش داده است که درست در روز دوشنبه، یونیکردیت با اتکا به حمایت کافی در مجمع سهامداران، تهدید کرده بود که شورای نظارت و هیات مدیره کومرتسبانک را برکنار و جایگزین کند.
به نوشته این روزنامه، در پی این تهدید، کومرتسبانک پای نهاد ناظر بر خدمات مالی آلمان، Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (Bafin) را نیز به ماجرا کشانده و یونیکردیت را متهم کرده است که به جای اتکا به سهامداران مستقل، عمدتا از سهامی بهره میبرد که از طریق ابزارهای مشتقه و از سوی بانکهایی تامین شدهاند که با آنها روابط تجاری دارد.
یونیکردیت این انتقادها را قاطعانه رد کرده و پیشنهاد داده است برای متمرکز کردن دوباره فعالیتها بر بازار آلمان، شبکه بینالمللی کومرتسبانک که بیش از حد پیچیده و ناکارآمد تلقی میشود، کوچکتر شود.
یونیکردیت همچنین اعلام کرده است که از آستانه ۳۰ درصدی تعیینشده برای این اوپس عبور کرده، زیرا زمانی این پیشنهاد را مطرح کرد که از پیش نزدیک به ۲۷ درصد سرمایه این بانک آلمانی را در اختیار داشت.
بورس به پیشنهاد یونیکردیت برای تصاحب کومرتسبانک چگونه واکنش نشان داد
سهام یونیکردیت با وجود «نه» دولت آلمان به این پیشنهاد و تصمیم بر واگذار نکردن سهام دولتی، یکی از بهترین عملکردها را در شاخص فوتسی میب ثبت کرد و با رشد ۳٫۷۱ درصدی به ۷۷٫۳۴ یورو رسید.
یونیکردیت بعدازظهر سهشنبه ۱۶ ژوئن آخرین بهروزرسانی روزانه خود درباره روند پذیرش پیشنهاد را منتشر میکند و سپس روز جمعه ۱۹ ژوئن دادههای نهایی مربوط به نخستین دوره عرضه را منتشر خواهد کرد؛ دادههایی که شامل سهامی خواهد بود که در بعدازظهر و امشب تحویل داده میشوند.
سپس از ۲۰ ژوئن تا ۳ ژوئیه، دوره اضافی باز خواهد بود که در آن سهامدارانی که هنوز نپذیرفتهاند میتوانند در صورت تغییر نظر، سهام خود را تحویل دهند. آمار نهایی سرانجام روز ۸ ژوئیه منتشر خواهد شد. دیروز میزان پذیرش به ۱۱٫۹۱ درصد سرمایه رسیده بود.
کل سطح مواجهه بالقوه، با احتساب ابزارهای مشتقه، معادل ۵۵٫۰۹ درصد سرمایه است (۵۷٫۴۷ درصد حقوق رای). اگر تنها سهام فیزیکی در اختیار و میزان پذیرش اوپس را حساب کنیم، این سهم ۳۸٫۶۸ درصد است و با افزودن یک قرارداد مشتقه با تسویه فیزیکی به ۴۱٫۹ درصد میرسد. هدف یونیکردیت عبور از ۳۰ درصد سرمایه کومرتسبانک بود.
در همین حال، دادستانی فرانکفورت تایید کرده است که در پی یک شکایت کیفری، در چارچوب اوپس یونیکردیت برای کومرتسبانک، تحقیقات مقدماتی درباره «ظن دستکاری در بازار» را آغاز کرده است.