اینترسا سان‌پائولو برای خرید بانک ام‌پی‌اس پیشنهاد می‌دهد؛ ادغام در دسامبر ۲۰۲۶ نهایی می‌شود

دور تازه‌ای از تجدید آرایش بانکی. اینتزا سان‌پائولو همراه با یونیپول که این اقدام برای زیرمجموعه‌اش بی‌پر هم پیامدهایی خواهد داشت، روز دوشنبه پیشنهاد عمومی خرید و معاوضه (OPAS) به ارزش ۳۰٫۶ میلیارد یورو برای کل سرمایه گروه بانکی مونته دئی پاسکی دی سیه‌نا (MPS) ارائه کرد؛ گروهی که دولت ایتالیا از طریق وزارت اقتصاد هنوز سهم اندکی در آن دارد.

آگهی

آگهی

یونیپول به بی‌پر پیشنهاد خواهد داد، بانکی که سهامدار اصلی آن است، با شعب سِنایی ادغام شود؛ ادغامی که حاصل آن گروه پس از ادغامی با نام بانکا مونته دئی پاسکی خواهد بود. برای پشتیبانی از این معامله، افزایش سرمایه یونیپول بیمه تا سقف ۲٫۵ میلیارد یورو پیش‌بینی شده است.

اگر این معامله به سرانجام برسد، اینتزا سان‌پائولو از نظر ارزش بازار به دومین گروه بانکی سراسر اروپا تبدیل می‌شود؛ یک دگرگونی دیگر در ساختار نظام بانکی ایتالیا و اروپا.

ام‌پی‌اس در ماه دسامبر تملک مِدیوبانکا را، که بخشی از غول بیمه‌ای جنرالی را کنترل می‌کند، پس از ماه‌ها پیشنهاد و مذاکره به پایان رسانده بود؛ فرایندی که دوباره بی‌پی‌ام و یونیکردیت را هم وارد میدان کرد و حتی به رایزنی‌هایی میان دولت ایتالیا و کمیسیون اروپا انجامید.

پیشنهاد رقیب بی‌پی‌ام چیست

با این اقدام، اینتزا و یونیپول برنامه‌های بانک بی‌پی‌ام را به‌هم می‌ریزند؛ بانکی که روز یکشنبه به ام‌پی‌اس پیشنهاد دوستانه‌ای برای ادغام برابر میان دو طرف ارائه کرده بود.

هدف پیشنهاد بانک بی‌پی‌ام، و در نتیجه شریک فرانسوی آن کردیت آگریکول با سهم ۲۰٫۱ درصدی، ایجاد یک گروه بزرگ بانکی است که بتواند دوگانه فعلی بازار ایتالیا را که عملا در اختیار اینتزا سان‌پائولو و یونیکردیت است، بشکند.

رئیس یونیپول، کارلو چیمبری، با اشاره به نیت‌های بی‌پی‌ام در جریان نشست خبری ارائه طرح راهبردی مشترک با اینتزا سان‌پائولو درباره ام‌پی‌اس در میلان گفت: «شانس موفقیت عاشقی که فکر می‌کند می‌تواند تنها با رساندن یک نامه دلدار را به دست آورد، بسیار اندک است.»

با این حال برای این موسسه مستقر در میلان، پیشبرد این استراتژی دشوارتر خواهد شد، زیرا پیشنهاد عمومی خرید و معاوضه اینتزا بر پایه آنچه قاعده انفعال نامیده می‌شود، هرگونه معامله و پیشنهاد جایگزین برای مونته دئی پاسکی را در طول مدت این پیشنهاد که باید تا دسامبر ۲۰۲۶ نهایی شود، مسدود می‌کند.

ادغامی برای تبدیل شدن به دومین گروه بانکی اروپا

به نوشته کوریره دلا سرا (منبع به زبان ایتالیایی)، اینتزا سان‌پائولو روز ۱۰ سپتامبر مجمع فوق‌العاده‌ای برگزار خواهد کرد تا درباره افزایش سرمایه ۵٫۷ میلیارد یورویی برای انتشار سهام عادی مورد نیاز معامله‌ای رای‌گیری کند که در چارچوب آن، اینتزا شخصیت حقوقی ام‌پی‌اس، مِدیوبانکا و فعالیت‌های آنها را در اختیار می‌گیرد.

در نتیجه یونیپول ۶۳۵ شعبه مونته دئی پاسکی را خریداری خواهد کرد، به‌همراه ۵۵ میلیارد یورو منابع جذب‌شده مستقیم، تسهیلات اعطایی به مشتریان به ارزش حدود ۴۲ میلیارد یورو، سودی میان ۴۰۰ تا ۴۶۰ میلیون یورو، دارایی‌های موزون به ریسک حداکثر تا ۲۰ میلیارد یورو، برند ام‌پی‌اس و حدود ۲ میلیون مشتری.

در این مرحله بی‌پر وارد میدان خواهد شد؛ بانکی که خود یونیپول به آن پیشنهاد می‌کند با «ام‌پی‌اس جدید» ادغام شود و نام موجودیت تازه به بانکا مونته دئی پاسکی تغییر کند.

برای انجام این معامله، یونیپول در مجمع فوق‌العاده‌ای که هنوز تاریخ آن مشخص نشده، پیشنهاد اعطای اختیار به هیات‌مدیره برای افزایش سرمایه شرکت تا سقف ۲٫۵ میلیارد یورو را مطرح خواهد کرد.

این ادغام قرار است در ماه دسامبر نهایی شود و بر اساس برنامه‌ریزی‌ها به قطب جدید بانکی اجازه خواهد داد «حمایت از اقتصاد واقعی و اجتماعی به عنوان یک بازیگر پیشرو اروپایی» را بیش از پیش تقویت کند.