یوروسیستم سامانه جدیدی به نام پونتس راهاندازی کرده که امکان تسویه معاملات داراییهای توکنشده با پول بانک مرکزی را میدهد و بانک مرکزی اروپا بخشی از منابع خود را از این طریق در اوراق بهادار توکنشده سرمایهگذاری میکند؛ اولین گام عملی برای آمادهکردن یورو برای عصر دیجیتال است.
بانکهای مرکزی اروپا حالا یک پل عملیاتی به سوی بازارهای توکنایز شده در اختیار دارند.
آگهی
آگهی
پونتس که روز دوشنبه راهاندازی شد، امکان میدهد معاملات عمده در داراییهای توکنایز شده، شامل سهام، اوراق قرضه و سایر ابزارهایی که به صورت توکنهای دیجیتال روی دفترکلهای توزیعشده ثبت شدهاند، با امنترین شکل پول موجود یعنی ذخایر نگهداریشده نزد خود بانک مرکزی تسویه شوند.
اهمیت این تحول در آن است که نبود یک دارایی تسویه بدون ریسک یکی از موانع اصلی در مسیر توسعه فناوری بلاکچین بوده است. در نبود چنین ابزاری، معاملات توکنایز شده معمولا با پول بانکهای تجاری یا استیبلکوینها تسویه میشود؛ گزینههایی که با ریسک اعتباری همراه است و نهادهای بزرگ تمایل چندانی به پذیرش آن ندارند.
کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، گفت: «سیستم یورو در حال کار روی ایجاد یک بازار مالی اروپایی یکپارچهتر، نوآورانهتر و مقاومتر در عصر دیجیتال است.»
سیزده نهاد مالی مراحل اتصال به سیستم را پشت سر گذاشته و آماده استفاده فوری از آن هستند؛ از جمله دویچه بانک، سانتاندر، سوسیته ژنرال، بانک توسعه دولتی آلمان (KfW) و بانک سرمایهگذاری اروپا، به همراه چهار اپراتور دفترکل از جمله کلیراستریم.
بانک مرکزی اروپا قصد دارد خود نیز به عنوان کاربر به این سامانه متصل شود.
این نهاد در اطلاعیهای جداگانه اعلام کرد که کارهای مقدماتی برای سرمایهگذاری بخش کوچکی از منابع مالی خود در اوراق بهادار توکنایز شده را آغاز کرده است؛ خریدهایی که از طریق پونتس تسویه خواهد شد.
در مرحله نخست، تمرکز بر بدهیهای یورویی منتشرشده توسط دولتهای منطقه یورو، مقامات محلی، نهادهای دولتی و موسسات فراملی اروپایی خواهد بود.
پرتفوی منابع خودی بانک خارج از چارچوب سیاست پولی قرار دارد و برای تامین هزینههای جاری بانک درآمد ایجاد میکند. حجم این سرمایهگذاری مشخص نشده و هیات اجرایی پس از تکمیل مقدمات درباره زمان اجرای آن تصمیم خواهد گرفت.
ریچارد بیکر، بنیانگذار و مدیرعامل شرکت توکنوویت که فناوری لازم برای خودکارسازی پردازش پس از معامله، مدیریت وثایق و تسویه توکنایز شده را برای نهادهای مالی توسعه میدهد، گفت: «پونتس بازارهای توکنایز شده را یک گام دیگر به هسته زیرساخت مالی منطقه یورو نزدیک میکند.»
بیکر توضیح داد که این خدمت در ابتدا در چارچوب ساعات فعلی بازار فعالیت خواهد کرد، اما افزود که «فرصت بلندمدت، پشتیبانی از تسویهی پیوستهتر و احتمالا ۲۴ ساعته و هفت روز هفته است».
اروپا تلاش میکند دقیقا در همین حوزه عقبماندگی خود را جبران کند.
بازارهای آمریکا سریعتر حرکت کردهاند؛ بورس نیویورک در حال ایجاد بستری مبتنی بر بلاکچین برای معامله شبانهروزی سهام و صندوقهای توکنایز شده است و بلکراک از سال ۲۰۲۴ یک صندوق بازار پول توکنایز شده را اداره میکند.
خود پونتس نیز تا سال ۲۰۲۸ به طور کامل عملیاتی نخواهد شد و افزایش ساعات کار و افزودن قابلیتهای پیشرفتهتر در آن زمان پیشبینی شده است.
در عین حال، دو سوی آتلانتیک مسیرهای متفاوتی را در پیش گرفتهاند.
دولت آمریکا در واشنگتن تحت ریاست دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، طرح ایجاد ارز دیجیتال بانک مرکزی فدرال را کنار گذاشت و در عوض از استیبلکوینهای منتشرشده توسط بخش خصوصی حمایت کرد. در مقابل، فرانکفورت بر این باور است که پول عمومی بانک مرکزی باید در مرکز این تحول قرار گیرد.
آخرین وضعیت یوروی دیجیتال
پونتس برای بانکها و بازارهای مالی طراحی شده است، نه مصرفکنندگان. معادل خردهفروشی آن، یوروی دیجیتال، به شهروندان امکان میدهد پرداختهای روزمره خود را مستقیما با پول بانک مرکزی انجام دهند.
این پروژه هنوز فاصله بیشتری تا تحقق عملی دارد.
کمیته اقتصادی پارلمان اروپا در ماه ژوئن موضع خود را تصویب کرد و به این ترتیب مذاکرات با کشورهای عضو آغاز شد؛ هدفگذاری برای نهایی شدن قانونگذاری در پایان سال جاری است.
در صورت محقق شدن این برنامه، طرح پایلوت با مشارکت ۳۶ ارائهدهنده خدمات پرداخت از سپتامبر ۲۰۲۷ آغاز میشود و نخستین انتشار یوروی دیجیتال میتواند در سال ۲۰۲۹ صورت گیرد.